À l’approche de l’âge de départ à la retraite, nombreux sont les particuliers qui se rendent compte du faible montant de la rente garantie par le système de retraite français. La pension issue des cotisations est constituée de deux niveaux : le régime de base et le régime complémentaire. Souvent insuffisante pour conserver le même mode de vie, il est nécessaire de faire appel à un troisième niveau de la pension de retraite : la retraite surcomplémentaire. Cette dernière est issue des placements privés réalisés par le particulier tout au long de sa vie professionnelle. Elle n’est pas obligatoire, mais fortement recommandée, notamment dans le cadre des réformes des retraites successives. Découvrez quels placements choisir pour optimiser votre préparation de la retraite.
- Tout savoir pour préparer sa retraite
Comparatif des placements pour préparer sa retraite
Les placements pour se prémunir en vue du départ à la retraite sont nombreux. Et surtout, ils ne sont pas antinomiques ! Vous pouvez tout aussi bien diversifier vos placements pour préparer votre retraite et ainsi ne pas mettre « tous vos œufs dans le même panier ». Afin de vous aiguiller dans votre choix, vous trouverez ci-dessous un tableau comparatif des placements financiers et immobiliers pour préparer sereinement la retraite.
| Placements pour préparer sa retraite | Avantages des placements | Inconvénients des placements |
|---|---|---|
| Assurance-vie classique (fonds euros ou unités de compte) | Placement parfaitement adapté pour faire fructifier un capital Fiscalité de l’assurance-vie très avantageuse | Aucune garantie de revenus à vie |
| Assurance-vie à annuités variables | Les revenus générés par l’assurance-vie sont garantis à vie Les démarches administratives sont peu importantes Forte liquidité avec une épargne générées disponible à tout moment La fiscalité du produit est très avantageuse | Le produit n’est actuellement plus disponible suite aux taux d’intérêts ne permettant plus de garantir le revenu |
| PER | Les versements sur le PER sont déductibles fiscalement et non soumis au plafonnement des niches fiscales | Imposition à la sortie (en capital ou sous forme de rente) Très faible liquidité du produit, l’épargne est indisponible |
| Immobilier locatif | Rente sous forme de loyers Possibilité de bénéficier d’une réduction d’impôt avec les dispositifs de défiscalisation | Très faible liquidité Rendement des loyers faible Forte imposition des revenus locatifs et forte charge administrative |
| SCPI | Outil de diversification très intéressant pour investir dans l’immobilier Rendement très intéressant (4 % à 5 %) Apport faible pour un investissement immobilier (ticket d’entrée d’environ 1 000 €) | Attention à la diversification des produits Risque de faillite de la société de gestion |
| Viager | La rente viagère permet de financer un autre logement plus adapté au vieillissement | Le bien immobilier ne peut pas être transmis à ses proches/ses descendants |
L’assurance-vie à annuités variables
Les contrats d’assurance-vie à annuités variables ont fait fureur dans le début des années 2010 en France. Elles proviennent à l’origine des pays anglo-saxons qui, fortement touchés par la crise des subprimes de 2008 et ses conséquences, ont cherché à produire de nouveaux types de contrats avec plus de garanties. À l’inverse des contrats classiques d’assurance-vie où une fois le capital totalement consommé, la rente s’arrête, les contrats d’assurance-vie à annuités variables permettent de bénéficier d’une rente viagère dès lors que le capital initial est consommé. On parle alors de transfert à l’assureur du risque de vivre longtemps.
Attention toutefois, au vu de la faiblesse des taux d’intérêt, ces contrats ne sont actuellement plus distribués en France.
L’assurance-vie classique
En comparaison avec l’assurance-vie à annuités variables, les deux produits sont relativement proches de par leur nature. Ils bénéficient donc de la même fiscalité très attrayante : l’imposition n’a pas lieu sur les versements, mais à la sortie (en rente ou en capital). Cela permet un décalage temporel de l’imposition, notamment à une période où les revenus sont moins importants, permettant de bénéficier d’un taux d’imposition moindre.
La différence réside principalement dans l’investissement effectué à plus long terme pour les variable annuities, expliquant ainsi la rentabilité plus importante en comparaison avec une assurance-vie en fonds-euros. La rentabilité peut être parfois équivalente en comparant avec une assurance-vie en unités de compte. Mais la principale différence réside dans la possibilité de bénéficier d’une rente viagère. La conséquence directe étant que les variable annuities permettent d’obtenir des revenus plus élevés pendant une période plus longue.
L’assurance à annuités variables assure donc des revenus garantis à vie, qui ne peuvent qu’augmenter grâce au fonctionnement basé sur le système de cliquet.
L’investissement immobilier
Comparer l’investissement immobilier, qu’il soit locatif ou via des placements en SCPI, est fortement compliqué. La nature même des produits diffère. Si les rendements promis par les SCPI peuvent concurrencer celui obtenu par l’assurance-vie, on ne peut pas en dire autant de l’immobilier locatif.
L’attachement des Français pour la pierre n’est plus à démontrer. L’investissement immobilier est fortement plébiscité en France, de par son aspect sécuritaire et l’idée que se font les Français d’un placement concret. Nous ne pouvons que recommander cet investissement. Mais il doit être complété par d’autres sources de revenus, d’une part pour des raisons fiscales, et d’autre part pour des raisons pratiques.
La fiscalité des revenus issus de la pierre
L’imposition que subissent les revenus fonciers est assez conséquente : sur ces derniers sont prélevés l’impôt sur le revenu, les charges sociales telles que la CSG, la CRDS et le PS. De plus, dans le cas d’un investissement en SCPI, certaines actions menées par la société de gestion peuvent avoir pour conséquence le versement de revenus financiers qui pourrait avoir des conséquences importantes sur votre fiscalité.
La faible liquidité du capital
Une autre limite à l’investissement immobilier est sa très faible liquidité. Dans le cadre d’une succession non préparée, nombreux sont les concernés et leurs descendants qui ne peuvent bénéficier du capital rapidement, ce dernier étant bloqué par la vente du bien immobilier. De plus, l’investissement locatif implique une charge administrative très importante, dans la déclaration des revenus, mais également tout ce qui se rapporte à la location du bien. L’absence de locataire en période de vacance locative implique également une absence de revenus, ce qui n’est pas le cas avec une assurance-vie à annuités variables.